Handels Steps

Donnerstag, 22. November, 2012 Review of Short Term Trading-Strategien, die funktionieren Larry Connors neues Buch wird hier überprüft. Ich empfehle, dass die Händler sollten dieses Buch kaufen. Aber, für den Anfang, ich unter der Bewertung von Damien geben. In dieser Überprüfung, Ill gehen über jedes Kapitel in kurzen, aber ich werde nicht diskutieren die spezifische Strategie Regeln, wie ich denke, das wäre unfair, den Autor. Ich werde auch beginnen, die in dem Buch beschriebenen Tests zu bestätigen, und nach ein paar Follow-up auf den Systemen und ob ich in der Lage, um die Ergebnisse zu reproduzieren, und wie die Strategie vor kurzem getan. Kapitelübersicht: Kapitel 1 - Einleitung: Nicht viel zu sagen. Kapitel 2 - denken anders - Regel 1 - Kaufen Sie Pullbacks, Nicht Breakouts: Dieses Kapitel macht die überzeugendes Argument, dass der Kauf Pullbacks besitzt, statistisch, arbeitete viel besser als der Kauf Ausbrüche. Dies ist zwar nicht neu für mich, zeigt das Kapitel einige überzeugende Informationen. Kapitel 3 - Regel 2 - Kaufen Sie die Markt nach seiner Dropped; Nicht nach dem Auferstandenen: Im Grunde eine Umkehrung der vorherigen Kapitel, das die Mean-Reversion als Strategie Argument weiter. Kapitel 4 - Aktien über ihrem 200-Tage-Durchschnitt, nicht unten Kaufen Sie: Dieses Kapitel zeigt, wie den Kauf von Aktien / ETFs über ihren 200dma hat einen wesentlichen Vorteil gegenüber den Kauf von Aktien unter ihrem 200dma. Kapitel 5 - Artikel 4 - Mit der VIX auf Ihre AdvantageBuy die Angst, verkaufen die Gier: Zeigt eine grundlegende VIX System in Umrissen (mehr in späteren Kapiteln überdacht). Die Grundidee ist zu kaufen, wenn der VIX gestreckt wird. Kapitel 6 - Artikel 5 - Stoppt Hurt: In diesem Kapitel werden überzeugende Statistiken auf, wie viel Anschläge verschiedener Art (Zeit stoppt,% Verlust, Hinter) hurt Handelssysteme. Und dies ist ohne Zweifel wahr. Ein Problem habe ich mit diesem Ansatz ist, dass Im nicht sicher, die meisten Menschen konnten die Rückschläge durch diesen Ansatz verursacht überleben. Ein zweites Problem ist, dass nicht mit Haltestellen nimmt einige ziemlich attraktive Position Sizing Techniken wie ein Prozent in Gefahr oder eine ATR-basierte Altestelle. Sein Argument würde kein Zweifel sein, dass diejenigen, verletzt die Gesamtleistung des Systems, aber in meiner begrenzten Erfahrung Ive fand man mehr bekommen zurückkehren ein System mit Position Sizing. Sie können auch zu übersetzen, dass in Optionen Position Sizing auch. Kapitel 7 - Regel 6 - zahlt sich aus Positionen über Nacht halten: Hier Mr. Connor weist darauf hin, wieder, mit Statistiken, dass die meisten Gewinne werden über Nacht statt intraday gemacht. So argumentiert er, dass man über Nacht halten, um Gewinne zu maximieren. Kapitel 8 - Handel mit untertägigen Drops - Making Kanten noch größer: Dieses Kapitel zeigt, wie Kauf auf einem Limitkurs unter dem Eröffnungskurs deutlich die Kante eines Systems zu verbessern. Offensichtlich wird es weniger Geschäfte als Prozentsatz unter den offenen erhöht werden, aber Mr. Connors zeigt, wie sowohl der Prozentsatz richtig und durchschnittlichen Gewinn pro Trade steigt. Auf jeden Fall interessante Sachen, die ich verwenden werden. Kapitel 9 - Die 2-Periode RSI - Das Traders Heilige Gral der Indikatoren. Ich hasse den Titel dieses Kapitels - wann immer ich die Phrase Heiligen Gral ich mir denke sofort, dass es zu versagen ist. Aber unabhängig davon, enthält dieses Kapitel einen umfassenden Einblick in die Macht des RSI (2) Anzeige. Ive überdachte dies eine angemessene Menge auf diesem Blog, so dass ich glaube nicht, dass noch viel zu sagen. Dieses Kapitel enthält auch die kumulative RSI-Strategie, Im gehend, wird mich in den nächsten Tag oder so zu testen. Kapitel 10 - Double 7s Strategie: Nicht viel ich über dieses Kapitel ohne Offenlegung der Strategie sagen - es stellt eine gute, einfache Handelsstrategie für den Spy, wenn er über seine 200dma. Kapitel 11 - Das Ende des Monats Strategie: Michael hinüber zu Marketsci wurde abdeckt ähnlichen Gebiet - Mr. Connors präsentiert eine Strategie zur Fokussierung auf das Ende des Monats als ein System. Kapitel 12 - 5 Strategien zur Zeit den Markt: In diesem Kapitel werden, nicht überraschend, 5-Strategien. Es baut die VIX Stretch-Strategie, und präsentiert eine weitere VIX-Strategie, eine TRIN Strategie, eine andere Kumulative RSI-Strategie, und schließlich eine kurze Strategie für den Spy. Alle sind interessant. Kapitel 13 - Exit-Strategien: Hier Bewertungen Mr. Connors verschiedene Exit-Strategien und ihre Qualitäten. Dazu gehören: zeitbasierte Ausfahrt, erste-up close Ausfahrt, neue hohe Ausgang, in der Nähe über einem gleitenden Durchschnitt Ausfahrt und der RSI (2) Ausgang. Der Autor liefert detaillierte Analyse der einzelnen Ausgang. Ein Kritikpunkt des Buches hier: er enthält keine Statistiken auf der ersten-up close Ausfahrt und dem neuen High-Ausgang. Kapitel 14 - Der Geist: Ich dachte, dieses Kapitel würde mich langweilen, aber ich fand es überraschend interessant. Anstatt sich auf mit dem klassischen Handel im Zone Ansatz, der mehrfach abgedeckt hat der Autor Strukturen das Kapitel als eine Reihe von Fragen, um Systeme Handel. Beispiel: Sie verlieren Geld für acht aufeinander folgenden Tagen und youre langen mehreren Positionen, da der Markt ist implodiert. Wie geht's? Aussteigen? Meine Reaktion auf viele der Fragen, (nicht, dass, weil ich eine Antwort haben) war hmmm. I dont haben eine gute Antwort. Also mehr Stoff zum Nachdenken. Es gibt auch ein langes Interview mit Richard J. Machowicz, ein ehemaliger Navy SEAL, die von Interesse für einige Leute mich sein kann, aber nicht. Positiv: Gut geschrieben und leicht zu verstehen - auch für jemanden ohne eine Menge Erfahrungen mit dem Handel. Sehr interessante Strategie Ideen - gab mir viele Gebiete zu erkunden. Favoriten: Kumulative RSI und Doppel 7s Strategie. Auch interessant: das Kapitel über die Exit-Strategien. Negativ: Die Systeme sind ein wenig fehlt im Detail. Sind wir auf dem Ende des Tages der Eingabe das Signal erzeugt wird, oder auf der offenen am nächsten Tag? Während dies etwas offensichtlich, wenn man sich die Diagramme, Ein - und Ausfahrten, ich denke, beginnend Systementwickler kann es verwirrend finden. Die Diagramme, die die Probe Trades nicht Show-Termine - also, wenn youve programmiert das System und überprüfen Sie die Ergebnisse erzielen wollen, um etwas zu raten, wie Wann war das QQQQ zwischen 52.50 und 52 am oder um den 22. eines Monats haben Sie ? Ich finde dies ein Problem in der Regel, wenn die Leute zu beschreiben Handelsstrategien im Allgemeinen. Id Liebe es zu sein einige Standard wie zum Beispiel: - Anzeige-Berechnung (falls zutreffend): n / a - Kaufen auf: Öffnen der Tag nach einem Signal. - Position Größe: Aktuelle Eigenkapital dividiert durch die Anzahl der Positionen, - Indikator Berechnung: n / a - Verkauf an: Öffnen der Tag nach einem Signal. Ein Großteil der Arbeit in dem Buch drehte sich um Aktien / ETFs oberhalb eines 200DMA - und damit, es gibt nicht eine riesige Anzahl von Strategien, die derzeit arbeiten. Wie oben erwähnt, die Systeme verwenden nicht stoppt. Dies kann unrealistisch für viele Menschen, und schränkt Ihre Position Sizing-Optionen. Einfach zu sagen nehmen Sie Ihr Eigenkapital und teilen sie durch die Anzahl der Positionen hält es einfach, sondern gibt auch keine Ahnung, für den Händler, wie viel Risiko. Die meisten dieser Nachteile sind ziemlich klein - und ich würde stark empfehlen, das Buch. Für den Anfang Systemdesigner, wäre dieses Buch sein indespenible. Für den erfahrenen Designer, werden Sie wahrscheinlich feststellen, ein Juwel oder zwei, die ein paar eigene Ideen wecken wird.