Kann George Soros - Verfahren Verdoppeln Lassen

Kann George Soros Verfahren verdoppeln lassen? Ich habe diesen Kommentar auf einem meiner letzten Beiträge. Das George Soros Frage hat mich darüber, wie interessant die unterschiedlichen Philosophien. Soros hatte eine unglaubliche Karriere, aber ist es möglich, seine allgemeine Strategie zu replizieren? Hier ist die grundlegende Kommentar vom Leser: Ihre Beiträge haben mir eine große Menge an Informationen gegeben. Was ist Ihre Meinung zu George Soros 'Theorie der Reflexivität? Ich war Seth Klarman der Margin of Safety Lesen, und erwähnt, wie in seltenen Zeiten Preis wird tatsächlich Einfluss des Basiswerts Unternehmens. Diese eigentlich machte mich ängstlich seitdem Value Investing nicht funktionieren würde. Eines seiner Beispiele war ein Unternehmen in einer finanziellen Notlage. Wenn (der Markt) denkt, es ist wertlos, wird das Unternehmen insolvent gehen, weil niemand, um den Aktien sie verkaufen kaufen will oder niemand, ein Darlehen an das Unternehmen geben will. Auch wenn das Unternehmen ist wertvoll, wenn der Markt nicht erkannt, kann das Management der Marktwahrnehmung zu Herzen nehmen und Maßnahmen, die schließlich der Marktwahrnehmung der Realität bringen wird. Soros interessiert mich da manchmal Preis beeinflusst Wert, und seine Theorie der Reflexivität Art korreliert mit Value-Investing. Was denken Sie? Ich fügte hinzu, ein paar Gedanken, aber hier ist meine grundlegende Antwort: Vielen Dank für die netten Worte. Ich schätze Sie lesen ... Soros baute einen unglaublichen Rekord. Ich habe sein Buch gelesen, aber finden seine Methoden zu abstrakt für meinen Geschmack. Soros ist ein Philosoph. Ich habe den Eindruck, aus der Lektüre seiner Arbeit, die er wünscht, mehr als alles andere auf der klügste Mann im Raum sein. Ich versuche nicht, ihn zu verunglimpfen, ist dies nur meine Meinung ich aus der Lektüre seiner Schrift stand. Ich glaube, er ist ein unglaublich intelligenter Kerl, und er hat wahrscheinlich schwer zu erklären, seine Ideen auf die gewöhnlichen Menschen, und das ist wahrscheinlich der Grund dafür sein Schreiben löst sich so für mich. (sprich: Ich bin nicht schlau genug, um mit seinen Ideen zu halten!) Reflexivität geht in die Too-Hard Pile Ich persönlich bevorzuge viel einfacher Ideen. Reflexivität ist eine Möglichkeit, über die Welt nachzudenken. Es hat etwas für sich Ich denke, ... aber es ist sehr schwierig, eine Methode, wie Soros replizieren ". Es ist nicht unmöglich, aber sehr schwierig. Es ist eine Kunstform. Plain-Vanilla-Value-Investing hat einige Kunst als gut, aber es ist weniger abstrakt. Es ist viel einfacher, besser noch herauszufinden, wie viel ein Strom von Cash-Flow ist es wert, oder, herauszufinden, wie viel das Vermögen wert sind, dass das Unternehmen derzeit in der Bilanz als zu versuchen, herauszufinden, die Bewertungen der Wert, den die Mehrheit der Marktteilnehmer gehen, um auf einem bestimmten Asset-Klasse oder einer Bestandsgruppe zu platzieren. Value Investing ist etwa herauszufinden, was etwas wert ist und zahlen viel weniger. Soros-Methode ist mehr auf, herauszufinden, was andere Leute denken, und dann zu versuchen, vorherzusagen, wie sie reagieren. Keynes sprach über den Markt als einen Schönheitswettbewerb, wo der Sieger nicht auf Schönheit allein bestimmt, sondern durch die sich die Mehrheit der Wähler hielt schönsten (oder sogar die nächste Derivat danach!) "Es ist nicht ein Fall von der Auswahl diejenigen, [steht], dass nach bestem einem Urteil, sind wirklich die schönste, nicht einmal diejenigen, die Durchschnittsbeurteilung der wirklich glaubt, die schönsten. Wir haben den dritten Grad, wo wir widmen unsere Intelligenzen zu antizipieren, was Durchschnittsbeurteilung der erwartet, dass die Durchschnittsbeurteilung zu sein erreicht. Und es gibt einige, wie ich glaube, der die vierte, fünfte und höhere Grade. "John Maynard Keynes, Allgemeine Theorie der Beschäftigung Zinses und des Geldes 1936 üben Das könnte wahr sein, die kurzfristig, aber auf lange Sicht ist der Markt kein Abstimmungsgerät, es ist eine Waage. (Graham ist einfacher für mich zu begreifen, als Keynes und Soros.) Mit nicht Leverage, Angelegenheiten der Märkte Meinung nach nicht Ihr Kommentar zu Unternehmen die Sorge um die Art, wie Menschen über sie denken Verdienst hat, wenn es um Leveraged Institutionen wie Finanzwerte oder anderer Unternehmen mit vielen Bilanzrisiko kommt. Diese Unternehmen in Konkurs gehen könnte, wenn es eine kolossale laufen auf dem System (wie 2008 oder noch schlimmer), aber diese Ereignisse sind selten und die Art und Weise zu verteidigen gegen sie übernimmt Hebelrisiko zu vermeiden. Unternehmen ohne Schulden (oder geringe Mengen an Schulden) nicht haben, um darüber, wie sich der Markt denkt über sie zu kümmern. Also ich respektiere Soros 'Ergebnisse, natürlich sie schwer zu schlagen ... aber noch härter zu replizieren sind. Kaufen Sie billige Aktien in der Tradition von Schloss oder Graham ist viel einfacher für einen Investor wie mich zu replizieren. Ich habe die Disziplin und die emotionale Denkweise zu tun, und es muss kein Genie sein, um es zu tun. Ich in der Regel frage mich, diese Fragen, wenn man eine neue Idee: Verstehe ich, wie das Geschäft Geld macht? Ist es günstig? Was sind die Insider zu tun? Etwaige Katalysatoren? Was sind die Risiken? Was ist der Vorteil? Ich versuche einfach zu Situationen, in denen ich kann Vermögen oder Gewinn billig kaufen zu verstehen, zu finden. Tun, dass immer und immer wieder im Laufe der Zeit dazu neigt, sehr gut funktionieren. Nochmals vielen Dank für deine Gedanken. Immer Spaß, verschiedene Ideen zu prüfen. Danke fürs Lesen…