Turtle Trading - Exit-Strategie

Um helfen zu entscheiden, ob die Schildkröte-Handel ist für Sie, hier ein kurzer Überblick. Zunächst einmal, im Jahr 1983, als Dennis versucht das System, es funktionierte. Es funktionierte BIG TIME in der Tat, produziert einen Durchschnitt 80% in den vier Jahren der Studie verschärft. Die Schildkröte Handelsregeln selbst waren einfach - das Geheimnis war die Fähigkeit, an die Regeln halten. Das machte es ein mechanisches Handelssystem par excellence, und eine gute mechanische Trading-System, wie Sie wissen sollten, ist der Schlüssel, um die Konsistenz. Die im Detail spezifiziert Schildkröte Handelsregeln, was die Märkte für den Handel, wie Größe eine Position korrekt, wenn zu betreten und verlassen, wie man Haltestellen nutzen, um eine Position zu verlieren, wie man eine gewinnende Position zu verlassen, und einige Neben Taktik über den Ankauf zu beenden und Verkauf von großen Positionen, ohne dass der Markt. Was den Handel. Die Schildkröten gehandelten Futures (Rohstoffe, wie sie zu dem Zeitpunkt bekannt waren). Sie handelten alle flüssigen Terminmärkten außer Getreide und Fleisch. Dazu gehörten T Bonds, Kaffee, Zucker, Baumwolle, Währungen, Edelmetalle und Öle. Eine individuelle Trader konnten entscheiden, was er zu handeln wollten. Positionsgrößenbestimmung. Die Schildkröten gerne, um ihre Positionen zu normalisieren auf der Basis des zugrunde liegenden Dollar-Volatilität des Marktes - eine gemeinsame Trick heute, aber fortgeschritten für den 80er Jahren. Dies machte die effektive Risiko in ähnlichen Märkten, und erlaubte ihnen, vielen Märkten in einer ähnlichen Art und Weise zu handeln. Schlüssel dazu ist 'N' - die zugrunde liegende Volatilität eines Marktes. Zur Berechnung N, finden Sie die 20 Tage exponentiellen MA der ATR (True Range). Es gibt eine Menge von Moving Averages über zumin traders101 wenn Sie eine Auffrischung benötigen. Nachdem sie festgestellt N, ist die "Dollar-Volatilität 'N x Dollar pro Punkt. Die SP beispielsweise bewegt sich 50 Dollar ein Punkt auf der Emini Vertrag. Um eine Schildkröte-Handel "Einheit" zu schaffen, erarbeiten Sie 1% Ihres Kapitals und dividieren durch die Dollar-Volatilität. Wie Sie vielleicht schon erraten haben, seine eine niedrige Risikostrategie, wie Sie benötigen, um in der Lage, erweiterte Drawdown Perioden zu "im Spiel bleiben" zu widerstehen. Die "Einheit" erfahren Sie, wie viele Verträge für den Handel, und immer noch relativ sicher zu bleiben. Um Risiken weiter das System hatte jeder Marktgrenzen. Nicht mehr als 4 Einheiten in einem einzigen Markt gehandelt werden, zum Beispiel. Nach Verlust-Trades, würde Schildkröten die effektive Eigenkapital zu reduzieren, um das Risiko noch weiter zurückfahren. Erweitern Sie, wenn Sie gewinnen, zurückziehen, wenn Sie verlieren. Aber wie haben sie wissen, wann sie zu handeln. Einträge. Es gab 2 Breakout-Systeme von den Schildkröten verwendet. Die erste verwendet eine 20 Tage Ausbruch. Die zweite verwendet eine 55 Tage Ausbruch. Eine 20 Tage Breakout ist, wo die hoch oder niedrig übersteigt die hoch oder niedrig der vorangegangenen 20 Tage. Sie nahmen den Handel, wenn es angeboten wurde - also das war kein "Ende des Tages" - System. Wenn ein Öffnungsspalt verursacht den Ausbruch, würden die Schildkröten noch nehmen den Handel, wie die Idee war, sie würden in der es für einige Tage sein, und ein paar Punkte zu Beginn spielte keine Rolle. Persönlich (und jeder bei traders101 stimmt!) Haben wir nie die Lücke zu jagen. Offensichtlich gehandelt werden die Schildkröten lange und kurze. Es gab ein paar zusätzliche Regeln, wie das Ignorieren eines Signals, wenn die letzte Breakout (ob die Schildkröte nahm es oder nicht) würde zu einem Gewinner geführt haben. Die 55 Tage Ausbruch würde dann die Einleitung Punkt als eine ausfallsichere auf größere Bewegungen. Vollständige Regeln sind selbstverständlich im kostenlosen Download. Stoppt. Turtle Trader immer benutzt Haltestellen. Sie definiert den Ausgangspunkt bevor ein Handel. Ihre Positionen könnte so groß, dass, um den Markt nicht zu alarmieren, "geistige" Anschläge verwendet werden. Kein Handel könnte mehr als 2% Risiko tragen. Dies bedeutet eine Station wäre 2 x N weg von der Position zu sein. Exits. Die meisten Ausbrüche nicht an Trends führen. Die meisten Schildkröte Trades daher endete Verluste. Die Gewinner mussten daher BIG, um die Verlierer zu decken, und sie waren. Die erste Ausfahrt der Regel sollte auf einer 10-tägigen niedrig oder hoch gegen Ihre Position zu verlassen. Das zweite Verfahren war ein Ausgang an einem 20 Tage hoch oder niedrig. Einfache, ja. Aber zu der Zeit es funktionierte. Der schwierige Teil für die meisten Händler ist hängen an grimmig, als Gewinne verdunsten über 10 oder 20 Tage! Der Anbau dieser Disziplin war das eigentliche Geheimnis! Ist es immer noch funktionieren? Manchmal. Der Markt ist sich die Legionen der Möchtegern-Schildkröten eifrig gerade für 20 Tage Ausbrüche. "Turtle Soup" ist ein gemeinsames Manöver, wodurch ein großer Player 'Fakes' eine Bewegung nach oben oder unten, um die Schildkröte Signale auslösen, dann kehrt sie, stoppen sie aus. Mittelwert, ist es nicht? Bottom line, wenn Sie den Handel Schildkröte möchten, müssen Sie die Regeln für Ihren persönlichen Stil anpassen und verstecken Sie Ihre "Footprint" auf dem Markt.